Деноминация. Положительные и отрицательные последствия ее проведения

Правильно проведенная деноминация – это способ укрепить национальную валюту и ничего катастрофичного в ней нет. Однако не все граждане до конца понимают, что это за процесс и опасаются за сохранность своих накоплений.

Разберемся в тонкостях процесса и попробуем понять, возможна ли деноминация в России.

💡 Что такое деноминация

Деноминация – это урезание (кратное уменьшение) номинала национальной валюты. Проще говоря – уменьшение числа нулей. Например, банкнота в 10 000 рублей превращается в 100 рублей, при этом цена ее не меняется, то есть на банкноту нового образца можно купить такое же количество товара, что и на банкноту старого образца.

💫 Причины и цели проведения

Деноминация всегда проводится с целью оздоровления экономики, уменьшения объема денежной массы на руках у населения и уменьшения уровня инфляции. Очень часто деноминации предшествует гиперинфляция в стране, с которой правительство не может справиться иным путем, кроме урезания номинала купюр.

Причины деноминации разделяются на внутренние и внешние.

К основным внутренним причинам деноминации относятся:

• критический порог инфляции;
• увеличение нелегального оборота валюты;
• рост количества банкнот в обращении;
• непрофессиональная экономическая политика и наращивание государственных обязательств;
• внутренние политические или военные конфликты;
• разрушение производства и экономики вследствие сторонних факторов (например, экологических, климатических катастроф).

К основным внешним причинам деноминации относятся:

• мировой финансовый кризис;
• участие в военных действиях за пределами государства.

Главная цель деноминации – стабилизация и оздоровление национальной экономики. Для устойчивой экономики характерна низкая инфляция и, как следствие, низкий номинал национальной валюты.

Деноминация способствует укреплению валюты и выводу из оборота денег, которые были получены незаконно. Например, при обмене старых банкнот на новые физических и юридических лиц могут обязать предоставить документы об источнике происхождения денег, если обмениваемая сумма превышает определенный порог.

Также целью деноминации является рост внутренней экономики. Происходит это за счет подорожания иностранной валюты, которое всегда наблюдается при деноминации. Как следствие, импорт уменьшается, а спрос на отечественную продукцию возрастает. Производители наращивают объемы, создавая новые рабочие места и уплачивая больше налогов в казну.

Но чтобы при деноминации был положительный эффект для экономики, пик кризиса в стране должен быть пройден. Ситуация должна быть относительно стабильной, банки – кредитовать граждан, а инфляция – не превышать 10%. Если же деноминация проводится в активную фазу кризиса, когда инфляционные процессы не затормозились, это может вызвать обратный эффект: инфляция возрастет еще больше, что автоматически повлечет обесценивание национальной валюты и более глубокий экономический кризис. Позитивный эффект от деноминации превратится в резко негативный.

Кроме того, в особо запущенных случаях (например, если батон хлеба стоит десятки и сотни тысяч, как это было в Зимбабве и других странах) деноминация проводится для удобства расчетов.

👇 Процесс проведения

Деноминация проводится постепенно в срок от нескольких недель до года, реже – до нескольких лет. Весь процесс можно разделить на следующие этапы.

⚡ Последствия

Деноминация отражается и на жизни граждан, и на экономике страны. Ее последствия могут быть как положительными, так и отрицательными.

К положительным относятся:

• уменьшение расходов на печатание денег из-за сокращения их количества;
• увеличение степени защиты купюр;
• снижение инфляции;
• стабилизация национальной валюты;
• упрощение расчетов, особенно наличных;
• уменьшение затрат Центробанка и кредитных организаций на перевозку денег;
• увеличение экспорта, что позволяет получить дополнительную национальную валюту.

К отрицательным последствиям относятся:

• округление цен в сторону увеличения стоимости продуктов и услуг;
• долгое привыкание к новым банкнотам и изменившимся ценам;
• в первое время – трудности с сохранением накоплений в национальной валюте по причине ее замены.

🔎 В чем разница между девальвацией и деноминацией

Граждане нередко путают эти два понятия, вероятно, из-за того, что термины созвучны. На самом деле они обозначают разные экономические процессы:

1. Деноминация – это урезание денежной массы путем укрупнения банкнот (избавления от лишних нулей) и их обмена на банкноты нового образца.
2. Девальвация – это обесценивание национальной валюты в сравнении с другими валютами устойчивых экономик (доллар, евро, фунт стерлингов и т. п.). Обмена купюр при этом не происходит, просто падает покупательская способность населения, поскольку на подешевевшие деньги можно приобрести уже меньше товаров.

💰 Как сохранить деньги

Все зависит от того, будет ли проведена быстрая или постепенная деноминация. При долгой деноминации высока вероятность, что граждане успеют обменять все свои накопления и существенных потерь не понесут. Однако здесь есть риски неправильного проведения деноминации, что может спровоцировать всплеск инфляции и другие негативные последствия.

Если у человека есть финансовая подушка, которую нужно сохранить на «черный» день, имеет смысл рассмотреть вложение денег в несколько валютных корзин. Нужно выбирать устойчивые валюты развитых стран – доллар, евро, швейцарский франк, британский фунт и т. д. Лучше вложиться не в одну валюту, а распределить накопления на две-три.

Еще вариант сохранения средств – купить то, что действительно было нужно, но по тем или иным причинам приобретение откладывалось. Это могут быть бытовая техника, стройматериалы и т. д. Данный вариант хорош для тех, кто и так собирался покупать что-либо. Лучше сделать это перед деноминацией, поскольку потом цены так или иначе подрастут перед округлением и приобретать товар придется, только уже дороже.

В качестве простого вложения средств компьютеры, технику или мебель лучше не покупать, поскольку, если в них нет реальной нужды, они окажутся «мертвым грузом».

💸 Что будет с кредитами и ипотекой

Ничего страшного не произойдет, ведь при деноминации сокращается только номинал купюр, в соответствии с которым приводят и цены. Кредитные и ипотечные обязательства остаются неизменными.

Более того, при грамотно проведенной деноминации заемщик не должен ощутить особых изменений. Например, его долг банку составлял 500 тысяч рублей в старых деньгах. После заемщик должен банку уже 500 рублей в новых деньгах. Лишние нули урезались, но из-за того, что уменьшились не только нули, но и пропорционально им цены на товары, сумма кредитного долга по факту осталась неизменной.

👉 Экскурс в историю

Последний раз деноминация в России была проведена в 1998 году с коэффициентом 1000:1, то есть за 1000 старых рублей давали 1 рубль новых. Обмен старых банкнот был длительным, вплоть до 2003 года.

Несмотря на то что процесс обмена денег начался с 1 января 1998 года, а уже в августе в России произошел дефолт, в целом в долгосрочной перспективе результат деноминации расценивается, скорее, как положительный. В платежный оборот вернулась 1 копейка, были упрощены расходы населения и бухгалтерский учет организаций, уменьшился номинальный объем денег в реальном обороте.

❗ Мнение эксперта: возможна ли деноминация рубля в России

❓ Часто задаваемые вопросы