Что такое замещение активов при банкротстве, чем регулируется и как принимается решение о замещении?
Замещение активов при банкротстве – это один из способов восстановления платежеспособности юридического лица: руководство должника создает новое ОАО, которому по решению собрания кредиторов передаются все активы фирмы должника. Акции вновь созданного акционерного общества продаются в ходе открытых торгов, и вырученная сумма направляется на погашение претензий всех кредиторов.
Правовое регулирование
Правила замещения активов регулируются:
Закон о лицензировании описывает порядок передачи лицензии вновь созданному ОАО от ликвидируемой фирмы должника.
Замещение активов может быть этапом внешнего управления (тогда для начала процедуры требуется решение учредителей фирмы должника) или осуществляться в рамках конкурсного производства – в таком случае для замещения достаточно решения большинства конкурсных кредиторов.
Замещение как мера восстановления платежеспособности позволяет сохранить целостность предприятия должника, трудовой коллектив, а также избежать простоя производства. Сложность замещения проявляется в отсутствии гарантий выгодной продажи акций и восстановлении ликвидности, поэтому замещение следует проводить при наличии грамотного плана дальнейшего управления фирмой и отсутствии разногласий между должником и кредиторами по данному вопросу.
Описание процедуры
В общем случае замещение активов должника проходит по следующей схеме:
- Представители должника и кредиторы принимают совместное решение о замещении активов.
- На собрании учредителей должника принимается решение о создании нового ОАО в целях замещения активов, текст решения передается управляющему.
- Собрание кредиторов одобряет замещение активов как часть плана по восстановлению платежеспособности должника.
- Управляющий подает документы на регистрацию ОАО.
- Активы фирмы должника передаются в собственность ОАО по акту приема-передачи.
- Лицензия фирмы должника переоформляется на вновь созданное ОАО.
- Регистрируется выпуск акций нового ОАО.
- Управляющий организует торги по продаже акций.
- Средства, вырученные от продажи акций, направляются на погашение претензий всех кредиторов.
- После пропорционального погашения претензий дело о банкротстве закрывается.
На этапе обсуждения возможного замещения производится оценка стоимости активов предприятия должника. Для оценки приглашается независимый эксперт или организация, имеющая лицензию на проведение оценочной деятельности. В ходе оценки определяется стоимость:
- объектов недвижимости;
- производственного оборудования;
- кадровых активов;
- готовой продукции;
- нематериальных активов (включая стоимость зарегистрированных торговых марок).
Под стоимостью кадровых активов понимаются затраты, необходимые для отбора, подготовки и переобучения трудового коллектива предприятия, если его придется набирать заново.
Учредители должника в ходе собрания утверждают устав будущего ОАО, избирают органы управления и ревизионную комиссию, утверждают проведенную оценку стоимости активов как основание для определения будущего уставного капитала акционерного общества.
Собрание кредиторов
Важно учесть, что если банкротство находится на этапе конкурсного производства, то для принятия решения о замещении активов достаточно решения конкурсных кредиторов без учета мнения собрания учредителей. Если конкурсное производство ещё не объявлено, то собрание кредиторов должно утвердить решение собрания учредителей должника.
Следует учесть, что вне зависимости от распределения голосов на собрании решение о замещении принимается только в случае, если за него проголосуют все кредиторы – залогодержатели имущества должника (п. 2 ст.115 закона о банкротстве).
На собрании кредиторы:
- утверждают замещение активов;
- определяют величину уставного капитала нового ОАО;
- определяют план дальнейшего управления предприятием;
- составляют первичный план погашения требований с вырученных от продажи акций средств.
Протокол собрания кредиторов передается управляющему для дальнейших действий по регистрации ОАО и организации аукциона по продаже акций.
Оформление ОАО и передача активов
Арбитражный управляющий обращается в регистрирующий орган с заявлением на регистрацию и следующими документами:
- Уставом ОАО;
- решением учредителей фирмы должника о замещении активов;
- протоколом собрания кредиторов.
Регистрирующий орган может запросить документы, подтверждающие соблюдение интересов всех кредиторов-залогодержателей и наличие у должника права собственности на передаваемые активы.
Фактическая передача активов под контроль руководства ОАО осуществляется по передаточному акту в присутствии управляющего и иных заинтересованных лиц, после чего оформляется выпуск акций.
Аукцион по продаже акций, выпущенных в целях замещения активов должника, проводится в электронном виде среди широкого круга лиц. Извещение об аукционе должно содержать дату его проведения, начальную цену, шаг аукциона и перечень объектов, переданных в качестве уставного капитала новому акционерному обществу. Стартовая цена акций определяется решением собрания кредиторов исходя из рыночной стоимости переданных в новое ОАО активов фирмы должника.
Средства, вырученные от продажи акций, направляются на спецсчет должника или в конкурсную массу (если должник уже объявлен финансово несостоятельным). Распределение средств между кредиторами происходит в соответствии с очередностью, зафиксированной в Едином реестре сведений о банкротстве. Если средств, вырученных от продажи акций, недостаточно для погашения всех претензий кредиторов, то выплаты каждому кредитору производятся пропорционально доле его требований от суммарных требований всех кредиторов данной очереди.